北交所公募基金产品矩阵再迎重要扩容。记者日前从多家基金公司获悉，首批8只北交所三个月持有期主题基金正式获得监管批复。相关产品即将面向市场募集，为市场注入新增流动性。
据了解，北交所公募产品以两年定期开放主题基金和北证50指数基金为两大主力，存量产品业绩表现稳健。截至目前，全市场10只北交所主题基金中9只成立以来回报率为正，两只产品回报率超100%；北证50指数基金已有47只，10家基金公司今年4月集中放宽产品规模上限。业内人士表示，随着多层次、多期限产品体系的逐步成形，北交所投资端、融资端与交易端的良性互动生态正加速构建，其服务创新型中小企业主阵地的功能定位将愈加凸显。
新一批主题基金获批 市场增量资金将至
9月8日，记者从多家基金公司处获悉，北交所首批8只三个月持有期主题基金已正式获批，预计将于近期启动集中发售。8家基金管理人分别为华夏基金、汇添富基金、易方达基金、南方基金、嘉实基金、东财基金、富国基金、中信建投基金，覆盖头部及中小基金公司，形成梯队布局。
记者了解到，该类产品为主动管理型北交所开放式主题基金，设置三个月持有期机制，兼顾流动性与稳定性。产品聚焦北交所优质创新型中小企业，进一步丰富北交所公募产品矩阵，为市场提供全新投资工具。
相较前期发行的两年定期开放主题基金，三个月持有期主题基金仅要求投资者买入后份额持有满三个月可自由赎回，大幅缩短自身锁定周期，投资者可根据市场行情、自身资金规划灵活调整配置节奏，获得感和体验感将进一步提升。
业内人士指出，新产品的推出对市场发展具有积极意义。一方面，进一步拓宽公募基金参与北交所的路径，优化产品管理运作机制，激励更多基金公司加大北交所研究、投资与产品布局力度。另一方面，进一步改善北交所市场流动性。北交所三个月持有期主题基金产品的落地，拓宽了资金入市渠道，为市场引入增量资金，同时产品可以吸引机构资金常态化配置布局，发挥中长期资金的压舱石作用，助力北交所市场稳健运行。
现有产品运行良好 业绩表现稳健
综观北交所公募产品版图，两年定期开放主题基金和北证50指数基金当前占据主力地位。
2021年11月，北交所正式开市之际，首批8只北交所主题基金同步面市，全部采用两年定期开放运作模式，单只募集上限5亿元，合计募资40亿元，半日即告售罄，成为普通投资者参与北交所市场的首批“正规军”。
经过近五年的市场周期淬炼，上述产品业绩表现虽有分化但整体趋于稳健。Wind数据显示，截至9月8日，全市场北交所主题基金（不同份额合并计算）已扩容至10只，其中9只主题基金自成立以来的回报率为正。其中，汇添富北交所创新精选两年定开A、中信建投北交所精选两年定开A成立以来的回报率均超过了100%，在同类产品中领先。此外，景顺长城北交所精选两年定开A、华夏北交所创新中小企业精选两年定开以及易方达北交所精选两年定开A成立以来的回报率也达到了50%以上，充分彰显了北交所市场的成长活力与投资价值。
指数产品方面，北证50指数基金自2022年12月首批成立以来持续扩容。Wind数据显示，截至9月8日，北证50指数基金共计47只，其中普通指数基金34只、指数增强基金13只。其中，中欧北证50成份指数A、华安北证50成份指数A成立以来的回报率达到了50%以上。
今年4月，10家基金公司集中宣布，将旗下北证50指数基金单只产品份额上限由5亿份放宽至15亿份。同时，还有多家公募机构宣布放宽申购限制。业内人士认为，本次调整是对北交所公募基金产品的“活水”扩容，进一步拓宽了投资者分享北交所优质上市公司红利的参与路径，同时，也有望为北交所直接注入新增流动性，提振市场投资情绪。
投资端建设持续加强 市场生态优化迈向纵深
北交所市场多为中小市值股票，天然存在流动性弱的特点。为此，北交所近年来大力加强投资端建设，引导“投早、投小、投长期、投硬科技”。持续丰富指数基金产品，鼓励支持公募基金积极展业，畅通社保、保险、QFII等中长期资金入市渠道，聚集了一批专注于创新型中小企业的投资者群体。
据悉，目前，已有超3000只公募基金参与北交所市场，机构投资者交易占比由开市时的9%提升至24%，二级市场平均市盈率稳定在30至40倍，日均成交额由开市初期的不足10亿元提升至今年以来的200多亿元，制约市场建设的估值和流动性问题得到改善。
展望未来，随着三个月持有期主题基金等多元化产品的陆续落地，北交所公募基金投资有望形成涵盖两年定开基金、三个月持有期基金、场外指数基金的系列产品体系，投资端、融资端与交易端的良性互动生态正加速形成，为资本市场高质量发展注入新动能。
“北交所场外指数基金的申购限额机制若逐步优化，将有助于为北交所引入更多流动性，改善市场的交易活跃度与定价效率。”中欧北证50指数基金经理宋巍巍表示。
“公募产品布局北交所实现进一步扩容，将进一步丰富北交所投资产品，吸引增量资金进场，提升二级市场流动性，助力创新型中小企业估值修复。”东北证券投资银行管理总部副总经理何宇表示。
北交所方面表示，未来将持续强化投融两端协调发展。聚焦优化上市公司结构，强化对公司质量和创新属性的把握，推动更多监管资源向中小企业、科技创新领域聚集。聚焦优化投资者结构，持续丰富市场产品体系，大力引导中长期资金入市，巩固投早、投小、投科技氛围。
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